Panduan untuk Penyeimbangan Kembali Portofolio yang Lebih Baik

Jelajahi praktik penyeimbangan kembali kripto untuk mempertahankan alokasi aset awal Anda bahkan di tengah fluktuasi pasar.

Selama perjalanan Anda di dunia investasi mata uang kripto, Anda mungkin menghadapi volatilitas yang membuat perut mual dan penurunan pasar secara tiba-tiba. Itu semua adalah bagian dari skenario yang menarik namun agak tidak terduga. Jadi apa solusinya?

Strategi penyeimbangan kembali kripto dapat membantu Anda menjaga keseimbangan awal alokasi aset Anda dan menciptakan peluang keuntungan yang kecil. Mari belajar tentang penyeimbangan kembali portofolio kripto, menguraikan mekanismenya, menganalisis pro dan kontra serta strateginya.

Apa yang dimaksud dengan penyeimbangan kembali portofolio kripto?

Pada intinya, penyeimbangan kembali adalah praktik penyesuaian terus-menerus aset dalam portofolio mata uang kripto Anda untuk mempertahankan kriteria alokasi awal Anda. Ini bukan tentang belanja sembarangan; Sebaliknya, ini adalah pendekatan yang diperhitungkan untuk memastikan bahwa strategi alokasi aset awal Anda tetap utuh, bahkan ketika pasar mengalami fluktuasi yang signifikan.

Mari kita perjelas dengan sebuah contoh. Bayangkan portofolio Anda kira-kira sama seimbangnya, dengan Dogecoin (DOGE) bernilai $40 dan Polygon (MATIC) bernilai $30. Jika Anda memutuskan untuk menginvestasikan tambahan $30, langkah bijak adalah mengalokasikan $10 ke DOGE dan $20 ke MATIC. Dengan cara ini, Anda mempertahankan saldo 50/50, dengan setiap aset memiliki nilai total $50. Namun apa jadinya bila terjadi perubahan besar di pasar sehingga menyebabkan nilai properti Anda menurun?

Misalnya, jika portofolio Anda berisi Bitcoin (BTC) senilai $200 dan Ethereum (ETH) senilai $500, penyeimbangan ulang akan melibatkan penjualan ETH senilai $150 dan membeli BTC senilai $150. Tindakan penyeimbangan kembali ini mengatur ulang saldo portofolio Anda di awal setiap periode investasi, sehingga secara efektif mengurangi risiko berlebih.

Bagaimana Penyeimbangan Kembali Kripto Dapat Meningkatkan Keuntungan,

Mari kita periksa berbagai strategi portofolio serta dampak imbal hasil dan volatilitasnya antara Januari 2018 dan September 2020:

portofolioJumlah Investasi ($)Nilai Total ($)Total Pengembalian ($)persentase pengembalian totalPenarikan maksimum (%)Volatilitas Portofolio (%)100% BTC$7,100.00$11,922.70$4,822.7067.93%-52.41%6.45%50/50$7,100.00$13,657.40$6,557.4092.36%-56.38%6.08%50/50 (penyeimbangan kembali)$7100,0$14104,48$7004,4898,65%-56,83%6,14%100% ETH$7,100.00$15,392.11$8,292.11116.79%-61.02%6.44%Rincian Keuntungan dan Volatilitas BTC dan ETH | Sumber: Reddit

Jika Anda hanya berinvestasi di BTC dengan investasi awal $7,100, portofolio Anda sekarang akan bernilai $11,922,70, menghasilkan pengembalian total sebesar 67,93%. Namun pendekatan ini memiliki risiko yang tinggi, dibuktikan dengan penarikan maksimum sebesar -52.41% dan volatilitas portofolio sebesar 6.45%.

Di sisi lain, keseluruhan investasi di ETH menghasilkan pengembalian tertinggi sebesar 116,79%, meningkatkan nilai portofolio Anda menjadi $15,392,11. Namun, return yang tinggi ini dibarengi dengan peningkatan risiko, dengan drawdown yang signifikan sebesar -61.02% dan persentase volatilitas sebesar 6.44%.

Sekarang, mari kita fokus pada pendekatan yang seimbang, alokasi portofolio 50/50. Tanpa penyeimbangan ulang, portofolio Anda akan bernilai $13,657.40, memberikan pengembalian total sebesar 92.36%. Strategi ini memberikan keseimbangan antara keuntungan dan risiko.

Namun yang paling menonjol adalah portofolio 50/50 yang diseimbangkan kembali. Dengan investasi $7,100 yang sama, nilainya meningkat menjadi $14,104.48, menghasilkan pengembalian total sebesar 98.65%. Meskipun strategi ini sedikit meningkatkan penarikan maksimum ke -56.83%, strategi ini mempertahankan tingkat volatilitas moderat di 6.14%. Secara khusus, penyeimbangan kembali portofolio 50/50 menghasilkan keuntungan tambahan sebesar 6,29% dibandingkan dengan portofolio yang tidak diseimbangkan kembali.

Keuntungan dan Kerugian Penyeimbangan Portofolio

Berikut kelebihan dan kekurangan penyeimbangan kembali portofolio untuk membantu Anda mengambil keputusan investasi:

Keuntungan

mitigasi risiko: Pemantauan dan penyesuaian portofolio Anda secara terus-menerus membatasi potensi kerugian, mencegah aset apa pun menyebabkan kerugian modal yang signifikan.

Keberagaman: Penyeimbangan kembali memungkinkan Anda untuk menyebarkan modal Anda ke berbagai aset yang lebih luas, sehingga mengurangi eksposur risiko dan berpotensi mencapai pengembalian yang lebih stabil dari waktu ke waktu.

investasi tanpa emosi: Penyeimbangan ulang secara teratur memastikan bahwa keterikatan emosional terhadap aset tertentu tidak memengaruhi keputusan investasi Anda. Jika suatu aset gagal menghasilkan keuntungan secara konsisten, akan lebih mudah untuk mengambil keputusan penarikan investasi yang rasional.

alokasi dinamis: Penyeimbangan ulang memungkinkan Anda secara proaktif mengubah alokasi berdasarkan analisis fundamental, memungkinkan Anda memperoleh keuntungan sementara meskipun fokus utama Anda adalah investasi jangka panjang.

Kehilangan

bergantung pada momentum pasar: Strategi utama di balik penyeimbangan kembali bergantung pada pergerakan pasar, yang tidak selalu dapat diprediksi. Aset dengan kinerja lebih tinggi belum tentu mengalami penurunan nilainya, dan investasi dengan kinerja lebih rendah belum tentu naik nilainya.

Potensi hilangnya peluang: Penyeimbangan kembali mungkin memaksa Anda untuk menjual aset yang harganya terus meningkat, sehingga berpotensi kehilangan peluang untuk mendapatkan keuntungan lebih tinggi. Selain itu, menginvestasikan kembali aset yang mengarah ke arah yang salah dapat menyebabkan kerugian.

Narasi aset dan tren pasar: Penting untuk mempertimbangkan narasi dan tren pasar yang lebih luas saat melakukan penyeimbangan kembali. Penjualan aset idealnya didasarkan pada perubahan mendasar atau anomali dalam peta jalan pengembangan aset atau kinerja jaringan, dan bukan hanya pada pergerakan harga.

Biaya transaksi dan implikasi pajak: Penyeimbangan ulang yang sering dilakukan dapat menghasilkan biaya transaksi yang signifikan dan potensi kewajiban pajak, terutama di yurisdiksi dengan peraturan pajak yang ketat pada perdagangan kripto.

strategi penyeimbangan portofolio kripto

Sekarang, mari kita jelajahi kemungkinan strategi penyeimbangan portofolio, yang masing-masing memiliki pendekatan dan faktor berbeda yang perlu dipertimbangkan.

Penyeimbangan Kembali Portofolio Ambang Batas

Strategi ini bertindak sebagai perlindungan terhadap perilaku pasar kripto yang tidak menentu dengan menerapkan batas toleransi ketat yang membatasi fluktuasi aset dalam portofolio Anda. Ini adalah pendekatan yang sangat reaktif, yang melibatkan penyeimbangan kembali keputusan ketika dinamika pasar mencapai ambang batas yang telah ditentukan.

Anda perlu menetapkan batas jelas yang berfungsi sebagai titik pemicu untuk penyeimbangan kembali. Kisaran ini mewakili rentang persentase yang mengidentifikasi kenaikan atau penurunan nilai aset secara signifikan, sehingga membantu mengurangi volatilitas portofolio yang berlebihan. Misalnya, jika portofolio Anda terdiri dari XRP dan BNB dengan proporsi yang sama, Anda dapat menetapkan deviasi 5% sebagai pembagian maksimum yang dapat diterima. Artinya jika terjadi split 55/45 maka akan memicu tindakan rebalancing, dimana Anda akan menjual sebagian XRP untuk membeli BNB atau sebaliknya untuk menjaga keseimbangan portofolio.

Kisaran yang lebih sempit berarti volatilitas yang lebih rendah namun penyeimbangan kembali yang lebih sering, sehingga menyebabkan biaya transaksi lebih tinggi. Pendekatan ini mungkin bijaksana ketika berhadapan dengan aset kripto yang sangat fluktuatif, karena aset tersebut memiliki peluang lebih tinggi untuk melanggar batas bawah. Sebaliknya, batasan yang lebih luas mengurangi kemungkinan pelanggaran, mengakomodasi volatilitas yang lebih tinggi sekaligus berpotensi memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, dan menurunkan biaya transaksi secara keseluruhan karena penyeimbangan ulang yang lebih jarang dilakukan.

Oleh karena itu, Anda harus memantau dengan cermat perilaku pasar dan menyesuaikan lebar rentang Anda untuk memaksimalkan keuntungan sekaligus meminimalkan kerugian.

Asuransi Portofolio Proporsi Konstan (CPPI)

Strategi CPPI memberikan stabilitas, memastikan bahwa sebagian dari investasi Anda disimpan dengan aman di stablecoin. Strategi CPPI memberikan stabilitas dengan mengalokasikan sebagian investasi Anda ke stablecoin, dengan tujuan melindunginya dari volatilitas yang berlebihan.

Strategi ini dibangun atas dasar hubungan linier antara uang dan risiko. Seiring bertambahnya kekayaan Anda, risiko yang terkait dengannya juga meningkat. Mengalokasikan sebagian portofolio Anda ke stablecoin bertindak sebagai penyangga potensial terhadap penurunan pasar.

Mari pertimbangkan skenario di mana tujuan Anda adalah mempertahankan sikap seimbang dengan mengalokasikan $20.000 untuk mata uang kripto dan jumlah yang sama untuk stablecoin dengan rasio 50/50.

Katakanlah sektor kripto sedang mengalami resesi dengan penurunan sebesar 50%. Dalam hal ini, Anda akan kehilangan sekitar $10.000 pada portofolio Anda. Sebaliknya, jika seluruh jumlah investasi sebesar $40,000 telah dimasukkan ke dalam mata uang kripto, potensi kerugian akan meningkat hingga $20,000.

Dimasukkannya stablecoin ke dalam portofolio dapat bertindak sebagai tindakan pengamanan, secara substansial mengurangi potensi kerugian dan memberikan peluang yang sesuai untuk berinvestasi kembali dalam mata uang kripto dengan harga lebih rendah selama proses penyeimbangan kembali. Namun, penting untuk diketahui bahwa stablecoin bukannya tanpa risiko, termasuk masalah peraturan dan risiko penerbit.

Penyeimbangan kembali kripto kalender (berkala).

Strategi penyeimbangan kembali kalender mengambil pendekatan yang sedikit berbeda dengan berfokus terutama pada waktu dibandingkan nilai aset atau rasio. Artinya, penyeimbangan kembali terjadi pada interval yang telah ditentukan, baik per jam, harian, mingguan, atau bulanan.

Pilihan frekuensi penyeimbangan kembali sangat bergantung pada beberapa variabel yang mempengaruhi ambang batas penyeimbangan kembali, seperti biaya transaksi dan penyimpangan portofolio.

Dengan strategi ini, biaya transaksi mungkin lebih tinggi karena periode penyeimbangan kembali yang lebih pendek. Namun demikian, hal ini dapat secara efektif membatasi penyimpangan portofolio, memastikan bahwa alokasi tetap sesuai pengaturan yang Anda inginkan.

Di sisi lain, menerapkan interval penyeimbangan kembali yang lebih lama terbukti hemat biaya, meskipun memungkinkan lebih banyak penyimpangan dalam portofolio. Strategi ini menuntut pendekatan yang dipersonalisasi di mana Anda perlu memilih frekuensi penyeimbangan kembali yang sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan investasi Anda.

Pada akhirnya, strategi ini berupaya untuk mencapai keseimbangan antara menjaga integritas portofolio dan meminimalkan biaya yang terkait dengan penyeimbangan kembali.

Menavigasi Masa Depan

Buatlah pilihan cerdas saat memilih mata uang kripto seiring Anda melangkah maju. Daripada terjebak dalam kegembiraan, fokuslah pada kualitas dan nilai nyata. Investasi yang sukses memerlukan kewaspadaan; Tinjau portofolio Anda secara teratur dan lakukan penyesuaian sesuai kebutuhan.

Yang terpenting, ingatlah aturan emasnya: jangan pernah berinvestasi lebih dari kemampuan Anda tanpa menimbulkan kesulitan keuangan.

Dengan mengikuti prinsip-prinsip ini, Anda akan dengan bijak menavigasi dunia investasi kripto yang kompleks, memastikan keamanan finansial dan ketenangan pikiran Anda.

Ikuti kami di Google Berita