Munculnya CBDC tidak bisa dihindari tetapi bukan berarti bebas risiko

Agar mata uang digital bank sentral berhasil, lembaga keuangan global dan lokal perlu berinvestasi dalam pendidikan mata uang digital, menganalisis berbagai kasus penggunaan, dan membuat strategi mata uang digital mereka sendiri.

Pengungkapan: Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah sepenuhnya milik penulis dan tidak mewakili pandangan dan opini dewan redaksi Crypto.News.

Ketika mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) memasuki arus utama dan membantu masyarakat, banyak negara telah mengumumkan inisiatif untuk menciptakan mata uang digital bank sentral (CBDC) mereka sendiri. Menurut Dana Moneter Internasional (IMF), hampir 100 negara secara aktif mengevaluasi CBCD, dan beberapa negara sudah mulai meluncurkan inisiatif ini.

Pelacak CBDC | Sumber: Dewan Atlantik

Selain itu, bank sentral di seluruh dunia sedang menyelidiki kepraktisan pendirian CBDC mereka sendiri. Mata uang digital semakin populer karena berbagai alasan. Mereka dianggap lebih aman dan tidak mudah berubah dibandingkan aset mata uang kripto. Beberapa pihak juga percaya bahwa CBCD dapat meningkatkan keamanan dan efisiensi sistem pembayaran.

CBCD juga diyakini dapat membantu mendorong inklusi keuangan di seluruh dunia, terutama di wilayah dengan akses terbatas terhadap layanan keuangan. Selain itu, CBDC bukanlah konsep baru; Mereka telah ada selama hampir tiga dekade. Namun, penelitian tentang CBDC baru menyebar secara global dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini terutama disebabkan oleh menurunnya penggunaan transaksi fisik tunai serta kemajuan teknologi.

Munculnya digitalisasi uang

Nilai CBCD terkait dengan mata uang resmi negara penerbit. Mata uang fisik banyak digunakan di seluruh dunia. Namun, masyarakat masih beralih dari uang tunai dan mengadopsi transaksi keuangan digital.

Hal ini terutama terlihat pada pandemi COVID-19, ketika masalah kebersihan dan kekurangan uang tunai membatasi pertukaran mata uang secara fisik. Menurut McKinsey, lembaga keuangan dan bank di seluruh dunia melakukan lebih banyak transaksi secara digital dibandingkan di cabang fisiknya. Tidak dapat dipungkiri bahwa telah terjadi disrupsi digital pada sektor jasa keuangan dalam beberapa tahun terakhir.

Gangguan ini dapat dikaitkan dengan teknologi blockchain dan mata uang kripto. Mata uang digital bank sentral berada di bawah payung ini, dan bank sentral mulai menyadari hal ini karena dunia memilih segala hal yang bersifat digital. Mata uang digital bank sentral tidak jauh berbeda dengan stablecoin. Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa CBCD dikelola dan diterbitkan oleh negara.

Bagaimana cara kerja CBDC? Sumber: Bloomberg

Ada beberapa alasan mengapa bank dan lembaga keuangan di seluruh dunia mengalihkan perhatian mereka terhadap CBCD. UK Finance melaporkan bahwa pembayaran tunai di Inggris telah turun dari 62 persen pada tahun 2006 menjadi 15 persen pada tahun 2021. Penurunan transaksi fisik tunai juga terlihat di seluruh dunia, dengan banyak diskusi mengenai apakah uang tunai akan bertahan dan apakah kita akan bergerak menuju masa depan tanpa uang tunai.

Selain itu, ada peningkatan minat terhadap aset digital yang diterbitkan swasta. CBDC juga memberikan peluang baru bagi bank sentral untuk memimpin diskusi strategi mengenai kasus penggunaan uang tunai di forum publik. Banyak bank sentral juga berupaya membangun lebih banyak tata kelola lokal terhadap sistem pembayaran global yang berkembang pesat. Oleh karena itu, bank melihat CBDC sebagai jangkar penstabil yang potensial untuk sistem pembayaran digital lokal.

Manfaat CBCD

CBCD dapat dilakukan untuk pembayaran grosir dan eceran. CBDC grosir mengacu pada infrastruktur yang sepenuhnya baru untuk penyelesaian antar bank, sedangkan CBDC ritel melibatkan uang tunai versi digital. Bank sentral telah menguji keduanya, khususnya dengan fokus pada pembayaran berbiaya rendah dan cepat.

Salah satu manfaat paling penting dari CBCD adalah mereka dapat menyediakan sarana pembayaran dan pengiriman uang digital yang andal dan aman. Ini dapat digunakan untuk transaksi offline dan online. CBCD dapat meningkatkan jangkauan dan efisiensi pembayaran. Hal ini juga dapat diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran yang ada. Belum lagi, CBCD bisa digunakan untuk memfasilitasi pembayaran lintas batas.

Transaksi ini dapat dilakukan tanpa memerlukan perantara seperti pemroses pembayaran atau bank. Pembayaran lintas negara sudah menjadi tantangan besar bagi bank sehubungan dengan uang fiat. Inilah sebabnya mengapa banyak bank sentral di seluruh dunia mulai bereksperimen dengan CBDC untuk mengeksplorasi potensi ekonominya.

CBDC juga dapat menawarkan inklusi keuangan kepada mereka yang saat ini tidak memiliki rekening bank atau unbanked. Sebagai alternatif digital selain uang tunai, mereka dapat memudahkan masyarakat mengakses layanan keuangan dan bergabung dalam ekonomi digital. Ini adalah permasalahan besar yang dapat ditentang oleh CBDC, dan hal ini akan sangat penting bagi masyarakat di negara-negara berkembang yang layanan perbankan tradisionalnya terbatas.

Mereka juga mungkin membatasi permintaan akan uang tunai fisik. CBDC dapat mengurangi kebutuhan transportasi dan penanganan uang tunai, yang dapat menimbulkan risiko keamanan dan biaya yang mahal. Hal ini akan membantu mengurangi pencurian dan pemalsuan, yang merupakan dua permasalahan penting terkait dengan uang tunai fisik. CBDC juga menawarkan peningkatan transparansi dan keamanan.

Mereka melakukan ini dengan menawarkan protokol autentikasi dan enkripsi yang kuat yang dapat membantu mencegah serangan dunia maya dan penipuan. CBDC juga merupakan alat baru untuk menerapkan kebijakan moneter. Mereka dapat memberikan bank sentral data real-time terkait keadaan perekonomian, membantu mereka mengambil keputusan kebijakan yang lebih tepat.

Kekurangan CBDC

Meskipun banyak manfaat yang ditawarkan oleh CBDC, CBDC juga memiliki beberapa kelemahan. Hal penting yang perlu diingat adalah bahwa teknologi yang tersedia saat ini tidak akan mampu memenuhi kebutuhan banyaknya warga yang akan menggunakan CBDC. Sebagai gambaran, volume harian CBDC ritel diperkirakan akan melebihi 100.000.000 transaksi.

Meskipun CBDC berpotensi mencegah serangan dunia maya, CBDC juga rentan terhadap serangan tersebut karena keterbatasan kriptografi. Hal ini dapat menimbulkan kerugian finansial dan pada akhirnya mengganggu sistem keuangan. Perlu juga dicatat bahwa CBDC masih memerlukan percakapan fiat-to-fiat untuk transisi lintas batas. CBDC menggunakan satu jaringan terpusat, jadi jika jaringan tersebut mati, mata uang digital tidak dapat digunakan lagi.

Ada juga risiko monopoli uang tunai nasional. Bank-bank sentral khawatir bahwa CBCD dapat mengurangi monopoli uang negara, sehingga membahayakan kemampuan mereka untuk menjaga stabilitas keuangan dan moneter. Di sisi kekurangan lainnya, CBDC dapat meningkatkan pengawasan transaksi keuangan. Ini merupakan masalah karena dapat menimbulkan masalah keamanan dan privasi.

Hal lain yang perlu diingat adalah penerapan CBDC bisa menjadi proses yang rumit dan mahal. Dengan kata lain, penerapan CBDC memerlukan pemahaman tentang proses enkripsi dan teknologi blockchain. Hal ini mungkin juga memerlukan kerangka hukum dan peraturan baru, yang memerlukan waktu untuk dikembangkan.

Mungkin juga ada beberapa risiko yang terkait dengan pengintegrasian CBDC ke dalam sistem pembayaran yang ada. Juga belum pasti apa dampak CBDC terhadap sektor perbankan. Beberapa pihak khawatir bahwa hal ini akan menimbulkan dampak negatif dan bank akan menghadapi persaingan yang semakin ketat dengan bank, sehingga mengakibatkan berkurangnya ketersediaan kredit dan menurunnya keuntungan mereka.

Ada juga kekhawatiran bahwa CBDC dapat berdampak negatif terhadap kebijakan moneter. Penggunaan CBDC dapat menghambat kemampuan bank sentral dalam menerapkan kebijakan moneter. Hal ini akan menimbulkan masalah perekonomian seperti peningkatan inflasi. Ini adalah pendekatan ekonomi yang benar-benar baru, dan oleh karena itu, mungkin mempunyai konsekuensi yang tidak terduga bagi individu dan dunia usaha.

Bagaimana kita bisa membuat CBDC sukses?

Ada minat terhadap CBDC, tetapi kekurangannya berarti ada banyak risiko juga. Agar berhasil mengintegrasikan CBDC, kita perlu memanfaatkan bidang keahlian mereka dalam ekosistem pembayaran.

Ini berarti menetapkan rancangan di mana bank sentral dapat menerbitkan CBDC kepada penyedia layanan pembayaran, fintech, dan bank komersial. Dengan mendistribusikan CBDC ke berbagai penyedia ini, mereka akan bertanggung jawab untuk menawarkan mata uang digital kepada pedagang dan konsumen.

Penting bagi kita untuk membangun model yang memprioritaskan pemeriksaan kepatuhan seperti anti pencucian uang dan Kenali Pelanggan Anda (KYC). Dengan menilai mata uang digital yang beredar saat ini, lembaga keuangan dapat mengembangkan strategi, produk, dan infrastruktur yang mendukung masa depan CBCD.

Pada akhirnya, agar teknologi apa pun dapat diadopsi secara luas, teknologi tersebut harus dapat digunakan oleh individu dalam berbagai konteks dan lokasi. Lembaga keuangan perlu berinvestasi dalam pendidikan mata uang digital, menganalisis berbagai kasus penggunaan, dan membuat strategi mata uang digital mereka sendiri.

masa depan cbcd

Banyak negara dan lembaga keuangan mengalihkan perhatian mereka ke CBDC dengan keyakinan bahwa CBDC bisa menjadi masa depan pembayaran. Ketertarikan terhadap CBDC beralasan karena menawarkan banyak keuntungan dibandingkan uang tunai tradisional dan mata uang kripto. Namun, masih terdapat beberapa kekurangan yang menimbulkan risiko serius bagi masyarakat dan sektor perbankan.

CBCD kemungkinan akan terus berkembang dan memiliki potensi yang besar. Oleh karena itu, kita tidak boleh lupa untuk memperhatikan kekurangannya dan berusaha menjadikannya sukses dan bebas risiko.

felix roemer

Felix Romer adalah pendiri Gamedom. Dia sempat menghadiri ILS Fernstadium di Jerman sebelum mendirikan Gamedom pada tahun 2016 pada usia 22 tahun setelah mendapatkan uang dari berinvestasi di kripto, bermain poker, dan bermain game RuneScape.

Ikuti kami di Google Berita