Beritau Digital Media

Loading...

Beritau Digital Media

Register

Sponsored - August 30, 2023

Menganalisis kekuatan pasar, faktor ekonomi dan sentimen yang ada

Stabilitas harga Bitcoin baru-baru ini telah menarik perhatian para pedagang dan analis pasar. Mata uang kripto terbesar saat ini terbatas pada kisaran perdagangan yang sempit, sehingga menimbulkan pertanyaan di dunia kripto: Apa selanjutnya untuk Bitcoin? Artikel ini berupaya menjawab pertanyaan ini dengan melihat secara mendalam faktor-faktor yang dapat membentuk lintasan jangka pendek Bitcoin.

Kami mengkaji peristiwa makroekonomi yang akan datang, seperti rilis indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), dan potensinya untuk mengubah ekspektasi pasar.

Kami juga akan mengeksplorasi dinamika mikro rantai pasokan Bitcoin, melacak aktivitas HODLer jangka panjang dan pendek, serta mengeksplorasi dampaknya terhadap harga. Selain itu, kami mempelajari analisis terperinci oleh CryptoQuant yang menyoroti peran penting kekuatan pasar, seperti aksi ambil untung oleh pemegang jangka panjang, aktivitas paus, dan perubahan permintaan stablecoin.

Terakhir, kita beralih ke tren sosial dan indeks sentimen, yang memberikan wawasan tentang suasana pasar kripto saat ini. Meskipun terlihat ada malapetaka dan kesuraman, ada tanda-tanda bahwa kekhawatiran para pedagang mungkin merupakan pertanda potensi kenaikan pasar. Eksplorasi komprehensif ini bertujuan untuk memberikan pandangan komprehensif tentang lanskap pasar Bitcoin saat ini dan potensi arah masa depan.

Stabilitas harga Bitcoin

Harga Bitcoin memulai minggu baru terjebak dalam kisaran harga yang meresahkan para pedagang dan menyisakan sedikit ruang untuk prediksi – jadi apa yang terjadi selanjutnya?

Setelah akhir pekan yang relatif tidak aktif, mata uang kripto terkemuka ini tidak memiliki arah yang jelas, dan bahkan peristiwa makroekonomi yang signifikan tidak mampu mengganggu status quo.

Sekitar 10% di bawah kisaran $30.000, BTC/USD terus bertahan. Meskipun terdapat prediksi bearish tambahan, pasar sedang berjuang dengan kisaran perdagangan minimum. Likuiditas tersedia naik turun, namun sejauh ini baru terlihat sedikit peningkatan likuiditas.

Mungkin ada pengungkapan makroekonomi yang tidak terduga dalam beberapa hari mendatang. Namun, para ahli sepakat bahwa perubahan data yang signifikan akan diperlukan untuk menggeser posisi Bitcoin.

Sebaliknya, indikator on-chain juga mencerminkan periode konsolidasi menyusul keuntungan tajam yang terlihat di Q1.

Dimana arus kasnya?

Kinerja harga spot Bitcoin saat ini meresahkan para pedagang – bukan karena sifatnya yang tidak menentu, namun karena ketidakhadirannya. Dalam keadaan yang aneh, BTC/USD dibatasi pada kisaran beberapa ratus dolar, tanpa ada faktor eksternal yang berhasil mengubah sentimen.

Bahkan komentar baru-baru ini dari Ketua Federal Reserve (Fed) Amerika Serikat Jerome Powell gagal menaikkan atau menurunkan harga Bitcoin. Akibatnya, para pedagang hanya membuang-buang waktu menunggu sinyal. Pada Beruang telah mendorong kita untuk mendukung, tapi bisakah mereka menarik kita ke bawah dan mengunci kita di bawah dukungan itu?”

Kisaran sederhana $27,000 telah menjadi tempat tinggal Bitcoin sejak 13 Mei. Selain itu, likuiditas jangka panjang dan pendek adalah kuncinya.

data dari gerbang.io kiat pertukaran kripto Perubahan pada $25.800 dapat memicu efek domino, Yang lain melihat tren historis, dengan stockmoney kadal yang membandingkan perilaku Bitcoin saat ini dengan kinerjanya setelah pasar bearish pada tahun 2015.

Beberapa orang berspekulasi bahwa pergerakan harga saat ini adalah awal dari penurunan yang lebih besar menuju $24,000.

Namun, jika mempertimbangkan volatilitas, Bitcoin saat ini merupakan yang paling stabil sejak awal tahun, menurut data dari sumber pemantauan CoinGlass.

Pemicu Pasar dan Kebijakan Suku Bunga

Minggu ini mungkin akan terjadi peningkatan faktor makroekonomi, dengan tanggal 26 Mei akan merilis berbagai data ekonomi, termasuk indeks utama PCE.

Indeks PCE merupakan penentu penting dalam pembuatan kebijakan suku bunga The Fed, dan pembacaannya dapat dengan cepat mengubah ekspektasi pasar terhadap penyesuaian suku bunga. Skenario ini pernah terjadi pada pidato Powell sebelumnya, di mana kemungkinan jeda kenaikan suku bunga meningkat dari 60% menjadi 80%.

Pada tanggal 22 Mei, prospek ini tetap di sekitar 86%, menurut alat FedWatch CME Group. Keputusan kebijakan yang akan datang diusulkan setelah tiga minggu.

Kesenjangan antara proyeksi pasar dan retorika konservatif The Fed masih signifikan. Powell membahas hal ini dalam pidatonya baru-baru ini, dengan menyatakan bahwa kesenjangan tersebut “tampaknya hanya mencerminkan perkiraan yang berbeda, di mana inflasi turun terlalu cepat,” dan tidak ada kepastian pasti akan hal ini.

Selain itu, pada tanggal 24 Mei, risalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) bulan ini, yang menyetujui kenaikan suku bunga terbaru, akan dirilis. Pelaku pasar akan tertarik untuk menganalisis bahasa yang digunakan oleh anggota Fed selama sesi ini.

Perdebatan lainnya adalah kebuntuan plafon utang AS, dengan perundingan terhenti pekan lalu.

konsolidasi pasokan bitcoin

Beralih ke Bitcoin, data on-chain menunjukkan periode konsolidasi pasokan BTC, dengan kurangnya pergerakan dibandingkan beberapa bulan terakhir.

Data dari perusahaan analisis on-chain Glassnode menunjukkan bahwa pangsa pasokan aktif telah mencapai titik terendah dalam tiga bulan dalam tiga hingga enam bulan terakhir. Hal ini sejalan dengan periode dari Desember 2022 hingga Februari 2023, yang menunjukkan bahwa HODLers menghindari tindakan setelah pasar bearish tahun lalu, yang menyebabkan kenaikan Bitcoin sebesar 70% pada Q1.

Selain itu, penurunan berikutnya tercermin dalam keuntungan HODLers yang belum direalisasi, yang saat ini berada pada titik terendah dalam sebulan.

Hal ini dapat menyebabkan penilaian ulang ekspektasi di kalangan spekulan Bitcoin, yang diklasifikasikan sebagai pemegang jangka pendek (STH) dengan posisi berumur tiga bulan atau kurang. Tren turunnya jelas, dengan BTC/USD secara bertahap mendekati basis biaya rata-rata saat ini.

Sebelumnya pada bulan Mei, Glassnode menyatakan bahwa “reset” profitabilitas memberikan dukungan harga yang besar. Namun, eksplorasi metrik kapitalisasi pasar terhadap nilai riil (MVRV) STH, yang berada di 1,15 pada saat itu, menyiratkan bahwa penyetelan ulang mungkin memerlukan penurunan di bawah $25.000 sebelum “koreksi pasar yang mendalam STH- Dapat membawa MVRV kembali ke titik impas- bahkan harga 1,0 pada $24,4K”, sebuah titik yang telah terbukti menjadi titik dukungan dalam “pasar yang sedang tren naik” di masa lalu.

Pada 21 Mei, STH-MVRV berada di 1.047.

Analisis kekuatan pasar

Analisis terbaru dari CryptoQuant menawarkan gambaran yang lebih bernuansa tentang kekuatan pasar. Secara khusus, Pembaruan Pasar QuickTake mereka pada tanggal 17 Mei menunjukkan aksi ambil untung dan aktivitas paus sebagai faktor penting yang mempengaruhi tren harga BTC baru-baru ini, dengan menyatakan bahwa “dengan penurunan harga Bitcoin terbaru, pemegang jangka panjang (LTH) dikapitalisasi pada rasio keuntungan tertinggi sebesar tahun ini, lebih dari 34%.

Mengenai whales, analisis yang sama merujuk pada rasio exchange whale, yang menunjukkan ukuran sepuluh besar transaksi arus masuk bursa dibandingkan dengan totalnya. Perlambatan ini juga dipengaruhi oleh whale yang memimpin dalam menyetorkan Bitcoin ke bursa, seperti yang ditunjukkan oleh lonjakan rasio exchange whale pada awal Mei.

Pembaruan terkini dari CryptoQuant menyoroti pola menarik lainnya. Rasio cadangan devisa AS pada platform, yang mencerminkan “entitas AS (bursa, bank, dana)” [Bitcoin] Pasokan dibagi dengan yang lain,” telah menurun dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan pergeseran modal mereka ke bursa global yang tersentralisasi dan terdesentralisasi.

Selain itu, permintaan stablecoin telah menurun sejak Februari 2022 – dengan pasokan turun dari $99 miliar menjadi $71.1 miliar. Hal ini bertepatan dengan penurunan harga Bitcoin yang mengalami penurunan sebesar 50% dalam jangka waktu yang sama. Berkurangnya pasokan stablecoin di semua bursa menunjukkan penurunan permintaan BTC dan mata uang kripto lainnya.

Akibatnya, meskipun Bitcoin mengalami kenaikan sebesar 60% pada tahun 2023, namun tetap berada di bawah tekanan jual. Analisis terperinci ini menguraikan interaksi kompleks berbagai faktor yang mempengaruhi perilaku harga Bitcoin.

sentimen pasar yang berlaku

Selain analisis on-chain, tren sosial menunjukkan bahwa sentimen yang berlaku di antara pelaku pasar kripto adalah kekhawatiran bullish.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto telah jatuh di bawah level terendah yang terlihat dua bulan lalu. Saat ini berada di bawah angka netral 50 dan sangat kontras dengan posisinya pada bulan April Harga BTC lokal $31,000 mencapai titik tertinggi,

Oleh karena itu, ekspektasi pasar secara umum cenderung mengarah pada hambatan lebih lanjut. Meskipun Indeks Ketakutan dan Keserakahan secara umum masih berada dalam wilayah “netral”, ini bukan satu-satunya ukuran yang mencerminkan pesimisme para pedagang.

Perusahaan riset Santiment mencatat pada tanggal 19 Mei bahwa “Ketika Bitcoin mendapatkan kembali angka $26k, kecemasan para pedagang telah meningkat secara signifikan, dengan harga berpotensi kembali ke kisaran $20k hingga $25k” Dia juga mengatakan bahwa “BTC telah mengalami peningkatan signifikan dalam dominasi sosial, sebuah fenomena yang biasanya dikaitkan dengan rasa takut. Sinyal ketakutan seperti itu sering kali mendahului lonjakan pasar.”

kata-kata terakhir

Meskipun kisaran perdagangan Bitcoin saat ini dan pergerakan harga yang lemah mungkin menghadirkan skenario stagnasi dan ketidakpastian, penting untuk mengenali dinamisme dan ketahanan yang melekat pada pasar mata uang kripto. Berbagai faktor yang dibahas – pemicu makroekonomi, data on-chain, kekuatan pasar, dan sentimen yang ada – semuanya berkontribusi pada lanskap yang kompleks dan selalu berubah.

Meskipun terdapat kekhawatiran saat ini, sejarah telah berulang kali menunjukkan bahwa periode konsolidasi dan kekhawatiran seperti itu sering kali menjadi landasan bagi kebangkitan berikutnya. Selain itu, bukti ketakutan pedagang, yang ditunjukkan oleh indeks seperti Crypto Fear dan Greed Index, mungkin merupakan pertanda pembalikan pasar, karena sinyal ketakutan sering kali mendahului rebound.

Evolusi berkelanjutan dari dinamika pasar Bitcoin menggarisbawahi pentingnya analisis yang komprehensif dan multidimensi. Meskipun gambaran jangka pendeknya mungkin tampak mengerikan, perspektif optimis tidak hanya melihat fluktuasi langsung, tetapi juga potensi jangka panjang Bitcoin. Saat kita menghadapi ketidakpastian pasar saat ini, penting untuk mengingat kekuatan transformatif dan ketahanan yang telah ditunjukkan Bitcoin selama bertahun-tahun. Potensi rebound tetap konstan, menggarisbawahi daya tarik abadi Bitcoin dan kemampuan untuk memberikan kejutan, berevolusi, dan tumbuh.

Pengungkapan: Konten ini disediakan oleh pihak ketiga. Crypto.News tidak mendukung produk apa pun yang disebutkan di halaman ini. Pengguna harus melakukan riset sendiri sebelum mengambil tindakan apa pun yang terkait dengan perusahaan.

Ikuti kami di Google Berita