Beritau Digital Media

Loading...

Beritau Digital Media

Register

Features - August 1, 2023

Kontrol negara atau pintu gerbang menuju inovasi moneter?

Meskipun beberapa pendukung melihat CBDC sebagai revolusi keuangan, banyak yang melihatnya sebagai ancaman terhadap privasi dan kebebasan. Crypto.News berbicara dengan para ahli untuk menjelaskan perdebatan kompleks ini.

Mata uang digital yang didukung oleh bank sentral atau CBDC dapat sepenuhnya mengubah cara kita menggunakan uang. Mereka dapat melakukan pembayaran di dalam negara dan lintas batas negara dengan lebih cepat, lebih murah, dan lebih efektif. Dengan memangkas biaya yang terkait dengan penciptaan, pembagian, dan pengamanan uang tunai fisik, CBDC dapat membantu perekonomian berfungsi lebih baik dan secara signifikan meningkatkan operasional sistem perbankan.

Namun, banyak ahli percaya bahwa manfaat dari sistem tersebut tidak sebanding dengan potensi pelanggaran dan konsekuensi sosialnya.

Apakah manfaatnya sepadan?

Neel Kashkari, presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, mempertanyakan perlunya CBDC, gagal mengidentifikasi masalah unik yang ingin dipecahkan oleh inovasi ini.

“Saya terus meminta siapa pun untuk memberi tahu saya apa masalah yang saya hadapi [a CBDC] Sedang memecahkan. Saya dapat mengirim siapa pun ke ruangan ini seharga $5 sekarang menggunakan Venmo. Jadi apa yang bisa dilakukan CBDC yang tidak bisa dilakukan Venmo?” katanya di Minnesota Transportation Conference & Expo pada Mei 2023.

Inklusi keuangan sering disebut sebagai manfaat utama CBDC. Namun, Nicholas Anthony, analis kebijakan di Pusat Alternatif Moneter dan Keuangan Cato Institute, menentang gagasan ini.

Dalam komentar eksklusifnya kepada Crypto.News, dia menekankan,

“Di AS, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) telah menemukan bahwa orang Amerika sering kali tidak dapat mengakses sistem keuangan karena mereka tidak mempercayai bank dan ingin menjaga privasi mereka – ini akan menjadi hambatan yang signifikan terhadap adopsi CBDC, karena mereka mengambil risiko. Mempersembahkan untuk privasi.”

Mengingat kemajuan sistem pembayaran di seluruh dunia saat ini, Anthony skeptis terhadap klaim efisiensi CBDC.

Ia mengutip Gubernur Reserve Bank of Australia Philip Lowe, yang mengatakan, “Sampai saat ini, kami belum melihat adanya alasan kuat dalam kebijakan publik untuk bergerak maju.” [toward a CBDC]“Terutama mengingat sistem pembayaran elektronik Australia yang efisien, cepat dan nyaman.”

Mari kita analisis beberapa faktor risiko utama yang menghalangi CBDC.

,malapetaka bagi privasi,

Terkait CBDC, ada masalah privasi yang signifikan dari sudut pandang teknis. Tidak seperti transaksi tunai tradisional, di mana bank sentral tidak dapat melacak pengguna mata uang fisik, transaksi CBDC dapat muncul di blockchain atau buku besar digital serupa. Artinya bank sentral akan memiliki kendali penuh atas pemantauan dan penegakan aturan dan regulasi terkait penggunaan CBDC.

Seperti yang dikomentari Augustin Carstens, General Manager Bank of International Settlements (BIS), bank sentral tidak dapat mengetahui siapa yang menggunakan uang kertas $100 atau uang kertas 1.000 peso saat ini. Namun, dengan CBDC, bank sentral akan memiliki kendali penuh atas peraturan dan regulasi yang menentukan penggunaannya.

Berbicara dengan Crypto.News, Nicholas Anthony memperingatkan bahwa ancaman yang ditimbulkan oleh CBDC terhadap privasi dan kebebasan finansial lebih besar daripada potensi manfaatnya. Dia berpendapat bahwa CBDC, dengan menciptakan hubungan langsung antara pemerintah dan aktivitas keuangan masing-masing individu, “dapat menimbulkan bencana bagi keamanan yang tersisa.”

“Dengan banyaknya data yang tersedia dan konsumen yang sangat terhubung dengan bank sentral, CBDC akan memberikan banyak peluang bagi pemerintah untuk mengontrol transaksi keuangan masyarakat. CBDC akan menjadi langkah mundur menuju kebebasan ekonomi.”

Terlepas dari kekhawatiran ini, beberapa ahli berpendapat bahwa transparansi yang ditawarkan oleh mata uang digital ini dapat membawa perubahan positif yang signifikan. Dengan mencatat semua transaksi pada blockchain atau buku besar terdesentralisasi serupa, dia yakin CBDC dapat menjadi alat yang ampuh untuk mengatasi korupsi, terorisme, dan mendorong akses kredit.

Dalam pidatonya di Crypto Week Madrid Summit yang diadakan pada bulan Juni 2023, Fran de Olza, CEO Akademi Fran de Olza, menyoroti bahwa dalam sistem perbankan tradisional, masyarakat yang tidak memiliki akses ke perbankan rentan karena sifat uang tunai yang anonim. .. Tetap tidak terlihat sampai batas tertentu. Kurangnya informasi yang tersedia untuk evaluasi keuangan.

Dia menekankan bahwa memasukkan mereka ke dalam sirkuit keuangan melalui CBDC akan memungkinkan “melihat berapa banyak yang mereka belanjakan, berapa banyak yang mereka peroleh, dan sebagai hasilnya, dapat memberi mereka pinjaman.” Jika bank mampu memberikan pinjaman kepada kelompok yang kurang beruntung, masyarakat dapat mengembangkan usaha kecil mereka, memindahkan lebih banyak barang, meningkatkan pendapatan dan memperbaiki kondisi kehidupan mereka, lanjut Fran de Olza. .

“Bayangkan lebih dari satu miliar orang memasuki sirkuit keuangan dengan CBDC dan pertimbangkan dampaknya terhadap sistem keuangan tradisional, aliran uang, dan perekonomian secara umum. Hal ini akan menghasilkan tingkat pertumbuhan ekonomi yang belum pernah kita lihat sebelumnya. Jadi, ada manfaat dari CBDC, tetapi saat ini, agak sulit untuk melihatnya karena kami terlalu fokus pada pengendalian.

Alat untuk mengendalikan keuangan?

Kekhawatiran utama lainnya adalah sifat CBDC yang dapat diprogram. Artinya, regulator atau bank bisa memprogram di mana, kapan, dan bagaimana uang tersebut dibelanjakan.

Seperti yang dikatakan Wakil Direktur Pelaksana IMF Bo Lee, dengan memprogram CBDC, uang dapat ditargetkan secara tepat, menentukan apa yang dapat dan tidak dapat dilakukan oleh masyarakat terhadap uang tersebut.

Saat ini: “CBDC dapat memungkinkan lembaga pemerintah dan pelaku sektor swasta untuk memprogram/mengizinkan tindakan kebijakan yang ditargetkan (yaitu kupon konsumsi). Dengan memprogram #CBDC, uang dapat ditargetkan secara tepat kepada orang-orang seperti apa Siapa yang dapat memilikinya dan bagaimana uang ini dapat digunakan ” Bo Li, #IMF pic.twitter.com/kcROTxXZau

– Tim Hinchliffe (@TimHnchliffe) 14 Oktober 2022

Jika tidak dirancang dengan baik, CBDC dapat menimbulkan potensi risiko siber dan operasional bagi bank sentral, serta risiko terhadap stabilitas keuangan dan privasi data.

Mengomentari hal ini, Nicholas Anthony menyoroti bahwa CBDC pada dasarnya merupakan upaya untuk memperkuat kontrol pemerintah atas sistem pembayaran. Dia mencatat bahwa meningkatnya pembicaraan seputar CBDC setelah peluncuran Libra oleh Facebook, serta pernyataan dari pembuat kebijakan di seluruh dunia, menegaskan hal ini. Dia juga menarik perhatian pada bagaimana pemerintah seperti Tiongkok, India, Nigeria, dan Amerika Serikat secara bersamaan mengusulkan pelarangan mata uang kripto dan memulai pengenalan CBDC. Ketika ditanya tentang tindakan pencegahan yang perlu diambil selama perancangan dan implementasi CBDC untuk mencegah penyalahgunaan, Nicholas Anthony berkata,

“Banyak yang berpendapat bahwa ada cara untuk memitigasi risiko CBDC, tetapi sejarah pengawasan dan pengendalian keuangan adalah sejarah yang terus berkembang. Sekalipun hak-hak pada awalnya dihormati, hal ini tidak mungkin dipertahankan dalam jangka panjang. Mengingat manfaat yang ada terlalu sedikit untuk membenarkan risiko ini, lebih baik tidak membuat CBDC sama sekali.”

Menambahkan bahan bakar ke dalam api, pengembang blockchain Pedro Magalhães baru-baru ini mengklaim telah berhasil merekayasa balik kode sumber CBDC percontohan Brasil, sehingga menimbulkan kekhawatiran dan potensi manfaat.

Dalam analisisnya, Magalhaes menemukan fitur yang memungkinkan pembekuan dan pencairan akun, penyesuaian saldo, dan transfer mata uang antar alamat. Fungsi-fungsi ini juga memungkinkan pembuatan atau penghapusan real digital dari alamat tertentu.

6/ Sumber daya ini dapat dijalankan oleh entitas mana pun yang menerima izin yang sesuai dari entitas pengendali sistem baru – yaitu Bank Sentral.

Perubahan yang berpotensi dilakukan pejabat dengan menggunakan fungsi-fungsi ini meliputi, misalnya: pic.twitter.com/AT5v1rOQbK

– Vinni Barbosa (@vinibarbosabr) 10 Juli 2023

Namun, kode tersebut tidak secara jelas merinci kondisi di mana token dapat dibekukan atau siapa yang memiliki wewenang untuk mengambil tindakan tersebut.

Dalam postingannya baru-baru ini, Magalhaez berpendapat bahwa meskipun ada kekhawatiran, CBDC Brasil dapat memberikan manfaat potensial. Peningkatan ketertelusuran pajak dapat menjadi salah satu manfaatnya, karena memberikan masyarakat kemampuan untuk meneliti alokasi dana pajak dan memantau pembelian pemerintah secara on-chain, sehingga mendorong transparansi.

Pada bulan Juli 2023, dalam sebuah surat kepada Financial Times, Jack Fletcher, kepala kebijakan dan hubungan pemerintah untuk mata uang digital di R3, menguraikan tiga cara bank sentral dapat mengurangi masalah privasi.

Pertama, bank sentral harus merancang CBDC dengan mempertimbangkan anonimitas data, memastikan bahwa meskipun bank memiliki kewajiban, mereka tidak akan memberikan akses ke data pengguna.

Kedua, mereka harus mengeksplorasi teknologi yang memungkinkan pengguna CBDC menjaga privasi “seperti uang tunai”.

Pada akhirnya, bank sentral harus memprioritaskan pelayanan kepada masyarakat dibandingkan pemegang saham, dan mengupayakan solusi yang menetapkan standar baru untuk sistem pembayaran. Fletcher menulis:

“Kemampuan untuk menyimpan uang tunai dan membelanjakannya tanpa izin adalah sumber privasi pribadi yang penting, jadi wajar saja jika orang-orang mewaspadai teknologi baru yang mendigitalkan uang jenis ini. Kolaborasi terbuka antara bank sentral, regulator, dan penyedia teknologi baik di sektor publik maupun swasta akan sangat penting dalam menumbuhkan kepercayaan konsumen yang diperlukan agar transisi ini dapat dipercaya.

Perjalanan CBDC: apa selanjutnya?

Meskipun CBDC menawarkan kemungkinan yang menarik, kita perlu mengevaluasi secara serius potensi risiko versus manfaatnya. Perjalanan menuju mata uang digital ini memerlukan pemeriksaan yang cermat terhadap trade-off antara manfaat seperti efisiensi dan inklusi keuangan dengan ancaman terhadap privasi keuangan, kemandirian, dan stabilitas pasar.

Meskipun terdapat perbedaan sudut pandang, satu hal yang pasti: perdebatan tentang CBDC tidak akan berakhir dalam waktu dekat. Pemerintah, pembuat kebijakan, lembaga keuangan, dan konsumen akan terus bergulat dengan implikasi CBDC selama bertahun-tahun. Mudah-mudahan diskusi yang sedang berlangsung ini akan mengarah pada sistem yang memaksimalkan sisi positif CBDC sekaligus meminimalkan sisi negatifnya.

Ikuti kami di Google Berita