Beritau Digital Media

Loading...

Beritau Digital Media

Register

News - July 19, 2023

CEO BlockFi mengetahui persyaratan FTX saat memberikan pinjaman

Laporan pengadilan baru-baru ini menuduh bahwa CEO BlockFi Zac Prince mengabaikan peringatan berulang kali dari tim manajemen risikonya tentang kondisi keuangan yang tidak stabil dari mitra utama FTX.

Menurut laporan tersebut, Prince bersikeras untuk memberikan pinjaman kepada FTX dan entitas sejenisnya, Alameda Research, meskipun terdapat bukti bahwa neraca mereka sangat terkonsentrasi pada token asli FTX, FTT.

Analis BlockFi Credit memperingatkan pada awal Agustus 2021 bahwa lebih dari separuh aset Alameda yang dilaporkan berada dalam FTT yang tidak terkunci. Dia memperingatkan agar tidak memberikan pinjaman terhadap agunan FTT yang tidak likuid, yang berpotensi kehilangan nilai signifikan jika Alameda atau FTX mengalami kesulitan keuangan.

Namun Prince dilaporkan menepis kekhawatiran ini dan mendesak timnya untuk merasa “nyaman” dengan paparan FTT yang besar, dan melihatnya sebagai peluang pertumbuhan. Pada Oktober 2022, lebih dari $1 miliar jaminan BlockFi seluruhnya berupa token FTT.

Email yang dikutip dalam laporan tersebut menunjukkan bahwa Pangeran menyetujui pinjaman besar yang didukung FTT kepada Alameda, bertentangan dengan saran dari tim manajemen risikonya. Ketika neraca Alameda yang tidak stabil dipertanyakan oleh pihak berwenang pada tahun 2021, Prince dilaporkan mengakui bahwa jaminan FTT “tidak berharga” jika FTX gagal.

Namun, meski memiliki akses ke neraca yang sama yang kemudian menyebabkan matinya FTX, Prince terus memberikan pinjaman kepada FTX hingga keruntuhannya. Laporan tersebut menunjukkan bahwa keputusan Prince untuk mengabaikan peringatan tentang risiko rekanan FTX secara langsung berkontribusi pada terurainya BlockFi.

Tuduhan tersebut memberikan wawasan lebih lanjut tentang potensi kelemahan manajemen risiko dan pengambilan keputusan eksekutif yang mungkin memicu keruntuhan BlockFi. Mereka mempertanyakan pembenaran Prince bahwa peristiwa pasar menyebabkan pemberi pinjaman kripto bangkrut.

Selain itu, laporan tersebut menunjukkan bahwa faktor signifikan dalam keruntuhan perusahaan adalah rekening bunga “hasil tinggi” BlockFi, yang menawarkan suku bunga hingga 6% pada simpanan kripto kepada pelanggan. BlockFi mengandalkan menginvestasikan kembali dana pelanggan dengan pihak ketiga yang menjanjikan hasil yang lebih tinggi untuk menghasilkan keuntungan yang tinggi ini. Seiring bertambahnya simpanan, BlockFi harus bersaing dengan perusahaan sejenis yang semakin berisiko.

Tiga investasi yang merusak BlockFi

Laporan tersebut menyoroti tiga investasi besar yang gagal yang menyebabkan kerugian besar bagi BlockFi:

  • Kepercayaan Bitcoin Skala Abu-abu (GBTC): BlockFi menggunakan bitcoin pelanggan untuk berinvestasi di GBTC, bertaruh bahwa keuntungan akan diperoleh dari premi saham yang konsisten. Namun, ketika premi berubah menjadi diskon pada awal tahun 2021, BlockFi mengalami kerugian lebih dari $200 juta, yang menyebabkan likuidasi posisinya.
  • Modal Tiga Panah: Dana lindung nilai kripto ini runtuh pada Juni 2022 setelah gagal bertaruh pada Luna. BlockFi meminjamkan lebih dari $1 miliar kepada Three Arrows yang dijamin dengan agunan yang semakin berisiko seperti GBTC. BlockFi kehilangan $85 juta karena default.
  • Penelitian Alameda/FTX: Mulai tahun 2020, BlockFi mengeluarkan pinjaman besar ke Alameda yang dijamin dengan token FTT FTX yang tidak likuid, meskipun ada peringatan berulang kali dari tim manajemen risikonya. Hal ini menyebabkan paparan FTT melebihi $1 miliar sebelum runtuhnya FTX, yang mengakibatkan kerugian besar.
  • Pada bulan-bulan menjelang kebangkrutan, transaksi mencurigakan yang disorot dalam laporan tersebut termasuk likuidasi kripto pelanggan senilai $239 juta selama gejolak pasar dan pembelian asuransi D&O senilai $22 juta sesaat sebelum pengajuan.

    Laporan tersebut disusun oleh Panitia Resmi Kreditor Tanpa Jaminan dan disusun oleh kelompok pemeriksa independen. Hal ini menunjukkan bahwa salah urus dan pengambilan risiko berlebihan oleh para eksekutif BlockFi adalah faktor utama kegagalan pemberi pinjaman kripto, bertentangan dengan klaim awal bahwa perusahaan tersebut sepenuhnya menjadi korban kondisi pasar. Investigasi sedang berlangsung.

    Ikuti kami di Google Berita