Analisis Pasar Kripto: Mengapa Bitcoin Jatuh?

Kami mengeksplorasi kondisi pasar kripto saat ini, apa yang mendorong sentimen, peristiwa yang sedang berlangsung di sektor kripto, dan apa yang diharapkan di hari-hari mendatang.

Pasar kripto global telah mengalami volatilitas dalam seminggu terakhir. Bitcoin (BTC), yang pernah melayang dengan mudah di sekitar $28,000, jatuh ke level terendah dua bulan di sekitar $25,400 pada 17 Agustus, diperdagangkan pada sekitar $26,026 pada 22 Agustus.

Penurunan tersebut menyebabkan penurunan Ethereum (ETH), yang mencapai level terendah lima bulan di $1,551.71 pada saat penulisan, dan diperdagangkan pada $1,662.

Penurunan tajam ini menggarisbawahi kerentanan aset digital yang sedang berlangsung di tengah prospek perpanjangan suku bunga tinggi dan terbatasnya volume perdagangan kripto.

Dan meskipun Bitcoin telah pulih dari posisi terendah tahun lalu, banyak investor masih menunggu, sehingga merampas keluasan dan kedalaman pasar yang merupakan bahan utama untuk reli berkelanjutan.

Hal ini memberikan gambaran kompleks tentang pasar yang berada dalam kondisi rentan, rentan terhadap perubahan mendadak dan dampak makroekonomi. Mari kita menganalisis faktor-faktor yang mendorong pasar, untuk memahami alasan yang mendasari pergolakan mendadak di dunia kripto ini.

Menguraikan Penurunan: Mengapa Crypto Jatuh?

SpaceX dan pengaruh Elon Musk

SpaceX milik Elon Musk menjadi pusat dari salah satu teori paling signifikan yang dikemukakan mengenai penurunan tersebut.

Menurut sebuah artikel yang diterbitkan oleh Wall Street Journal pada 17 Agustus, terdapat indikasi bahwa SpaceX mungkin telah menjual sebagian atau seluruh kepemilikan Bitcoinnya, yang bernilai $373 juta. Disinvestasi yang signifikan, terutama yang dilakukan oleh perusahaan ternama, dapat berdampak pada sentimen pasar.

Ketika nama-nama industri besar, terutama tokoh berpengaruh seperti Musk, pindah ke pasar kripto, tindakan mereka digaungkan secara luas.

Pembantaian kripto terjadi sekitar beberapa jam setelah laporan WSJ, membuat waktu terjadinya penurunan harga yang tiba-tiba menjadi signifikan.

Ketakutan akan kenaikan suku bunga

Ekosistem keuangan global memainkan peran penting dalam mempengaruhi pasar mata uang kripto. Antisipasi kenaikan suku bunga di masa depan oleh Federal Reserve AS adalah teori lain yang mendorong resesi ini.

USFed hari ini mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin akan terjadi bagi kita semua karena bertujuan untuk melawan inflasi – pasar saham tidak menyukainya: $SPY -0.6%, $QQQ -0.9%, $DXY 0.3 % naik, hampir tinggi 1 bulan. Imbal hasil Treasury 10-tahun naik menjadi 4,27%. Apakah Anda merasakan inflasi… pic.twitter.com/9b6HMEGaVm

— JasonRaznick (@JasonRaznick) 16 Agustus 2023

Peningkatan tersebut dapat membuat investasi tradisional menjadi lebih menarik, dan berpotensi menarik modal dari aset-aset berisiko seperti mata uang kripto.

Karena Bitcoin diperdagangkan dalam kisaran ketat antara $29k dan $30k, tidak adanya berita positif atau “kabar baik” untuk meningkatkannya hanya meningkatkan dinamika penjualan.

Pengaruh kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah

Sudut penting lainnya yang perlu dipertimbangkan dalam gejolak pasar mata uang kripto baru-baru ini adalah dampak imbal hasil obligasi pemerintah. Imbal hasil obligasi meningkat, dan pertumbuhan ini lebih dari sekadar tren di pasar keuangan.

Mari kita bicara tentang obligasi.

Saat kita mendekati peristiwa/resesi kredit, obligasi menjadi sarana investasi yang tepat. Selama peristiwa tersebut, imbal hasil Treasury AS cenderung turun. Dengan demikian, ETF obligasi jangka panjang ($TLT) berkembang pesat.

Ingat, saat kita semakin dekat dengan resesi, selisih imbal hasil Treasury AS mulai melebar… pic.twitter.com/eVrSP0xNc8

— Lavan Pathmanathan (@LavanPath) 18 Agustus 2023

Hubungan antara imbal hasil obligasi dan mata uang kripto mungkin tampak tidak langsung, namun didasarkan pada prinsip dasar investasi dan dinamika pasar.

Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi berarti obligasi menjadi lebih menarik bagi investor dan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi. Hal ini memungkinkan investor untuk mengalihkan dana mereka dari aset berisiko seperti mata uang kripto ke obligasi yang lebih stabil dan menjanjikan.

Aksi jual mata uang kripto dapat memperburuk masalah likuiditas, yang menyebabkan lebih banyak volatilitas harga.

guncangan ekonomi Tiongkok

Pengajuan perlindungan kebangkrutan Bab 15 baru-baru ini oleh Evergrande Group Tiongkok telah menimbulkan kekhawatiran di pasar keuangan, termasuk sektor mata uang kripto.

Evergrande berjuang dengan utang lebih dari $300 miliar dan melaporkan kerugian gabungan sebesar $81 miliar pada tahun 2021 dan 2022, yang menyebabkan devaluasi tajam terhadap yuan Tiongkok. Hal ini kemungkinan berkontribusi terhadap penurunan pasar kripto baru-baru ini.

Situasi Tether (USDT), salah satu stablecoin paling menonjol di pasar mata uang kripto, menimbulkan kekhawatiran karena terjebak dalam bayang-bayang krisis Evergrande.

Kompleksitas dukungan aset Tether dan potensi risiko dalam sistem keuangan Tiongkok menjadikannya titik fokus yang menarik dan ketidakpastian.

Meskipun Tether telah meyakinkan di masa lalu bahwa mereka tidak memiliki eksposur langsung terhadap utang Evergrande, rincian pasti dari surat berharga di cadangan Tether tidak diketahui.

Apa yang akan terjadi selanjutnya?

Dampak kasus Ripple pada pasar

Hakim Analisa Torres telah mengabulkan permintaan SEC untuk mengajukan banding sementara dalam kasusnya terhadap Ripple Labs. Keputusan tersebut telah memicu perdebatan yang sedang berlangsung mengenai token XRP Ripple dan klasifikasinya sebagai sekuritas.

Pertukaran hukum ini menjadi preseden tentang bagaimana aset kripto dapat diatur di masa depan. Keputusan apa pun tidak hanya berdampak pada Ripple tetapi juga industri yang lebih luas. Ketidakpastian yang berkepanjangan dapat menyebabkan volatilitas pasar karena investor bereaksi terhadap potensi perubahan dalam cara aset kripto diperlakukan secara hukum.

Oleh karena itu, ketidakpastian yang sedang berlangsung akan terus berdampak pada sentimen pasar dan berpotensi berdampak pada nilai XRP dan mata uang kripto lainnya.

Keberhasilan obligasi El Salvador dan adopsi Bitcoin

Adopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah di El Salvador tercermin dalam pengembalian obligasi dolar sebesar 70%, yang telah menarik perhatian dunia. Keberhasilan pengembalian obligasi El Salvador dapat menjadi bukti potensi stabilitas ekonomi yang dapat dihasilkan dari adopsi mata uang digital.

I really, really want to say “I told you so” 🤐 https://t.co/dSkcKcgsMo

— Nayib Bukele (@nayibbukele) August 15, 2023

Negara-negara lain mungkin mencermati eksperimen El Salvador dan terdorong untuk mempertimbangkan tindakan serupa. Namun, mereka perlu mempertimbangkan potensi manfaat dibandingkan risiko volatilitas mata uang kripto.

Hal ini dapat bertindak sebagai dorongan positif sementara untuk harga mata uang kripto, melawan banyaknya sentimen negatif yang ada di pasar.

Perkembangan Platform Perdagangan Kripto

Penempatan ETF Bitcoin pertama di Eropa di bursa Euronext Amsterdam dan persetujuan Coinbase untuk menawarkan Bitcoin dan Ether berjangka di AS mewakili tonggak penting dalam adopsi arus utama kripto.

Perkembangan ini membuat investasi kripto lebih mudah diakses oleh investor arus utama, sehingga berpotensi meningkatkan permintaan dan stabilitas pasar.

Keberhasilan penerapan produk investasi baru ini dapat mendorong inovasi yang lebih besar, mengintegrasikan mata uang kripto ke dalam keuangan tradisional serta membuat mereka tunduk pada pengawasan peraturan.

Halving Bitcoin yang akan datang

Halving Bitcoin adalah proses yang membagi separuh imbalan blok yang diterima penambang, sehingga mengurangi laju pembuatan Bitcoin baru. Hal ini terjadi kira-kira setiap empat tahun, dan tahun berikutnya dijadwalkan pada tahun 2024, di mana hadiah blok akan dikurangi dari 6,5 BTC saat ini menjadi 3,125 BTC.

Tren historis telah menunjukkan volatilitas yang signifikan sebelum berkurang separuhnya, dengan harga sering kali turun dengan cepat, seperti yang terlihat pada peristiwa terakhir beberapa bulan lalu ketika harga Bitcoin turun secara signifikan.

Penurunan harga Bitcoin baru-baru ini, yang disebabkan oleh berbagai faktor seperti penjualan Bitcoin SpaceX dan ketakutan terhadap suku bunga, sejalan dengan volatilitas halving sebelumnya.

Jika tren ini terus berlanjut, pola penurunan harga setengahnya yang serupa dapat terlihat pada tahun 2024, yang pada akhirnya akan diikuti oleh peningkatan karena penurunan produksi Bitcoin baru.

Namun kondisi pasar saat ini, peningkatan narasi seputar Bitcoin, dan prospek makroekonomi mungkin menawarkan prospek yang lebih stabil kali ini. Anda tetap harus mempertimbangkan strategi lindung nilai dan menjaga portofolio yang seimbang untuk meminimalkan risiko selama masa-masa yang berpotensi bergejolak ini.

Bagaimana cara menghadapi pasar yang bergejolak?

Pahami tren pasar kripto

Menavigasi pasar saat ini memerlukan analisis tren yang cermat, terutama mengingat fluktuasi terkini.

Saat ini, data pasar menunjukkan dua kemungkinan pergerakan harga BTC: pemantulan menuju angka $30k atau reli singkat yang diikuti oleh penurunan, mungkin mendekati kisaran $24k. Terlebih lagi, jika pasar tidak menunjukkan tanda-tanda positif, tren bearish bisa semakin dalam, berpotensi menyebabkan penurunan menuju zona 17k-18k.

Bagi mereka yang masih kesulitan dengan struktur pasar dan mencoba memahaminya – mari kita abaikan sejenak struktur gelombang dan lihat aksi harga murni:

Struktur saat ini mirip dengan apa yang kita lihat di $BTC pada 16-18k sebelum reli 60 hari pada ~60k.… https://t.co/ykOdrWnyoN pic.twitter.com/PS3lrMKbGy

— Kripto yang Kredibel (@CredibleCrypto) 19 Agustus 2023

bisnis strategis

Dalam lingkungan pasar saat ini, banyak yang melihat potensi pengujian ulang pada kisaran $24-25k. Kehati-hatian penting untuk menghindari keputusan impulsif.

$BTC Lihatlah semua candle merah ini dan RSI (RSI 4 jam berada pada 10 haha).

Hanya orang bodoh atau seseorang yang benar-benar baru di pasar yang akan menjual/menjual di sini.

Tidak ada yang turun selamanya, harga selalu bergerak bergelombang. Lilin pantulan/hijau akan memusnahkan 5 lilin merah. pic.twitter.com/QIgN8IWJVQ

– Trias.Whale (🐻,☠️) (@HeWasRight99) 17 Agustus 2023

Short-selling atau mengambil posisi long dengan leverage tinggi bisa berisiko selama fase ini. Penurunan langsung ke $18k tampaknya tidak mungkin terjadi, tetapi bukan berarti mustahil.

alokasi portofolio

Bagi para penggemar yang ingin mendiversifikasi kepemilikan kripto mereka, tampaknya ada tren menuju altcoin dasar dan berkapitalisasi besar. Sementara itu, adalah bijaksana untuk menghindari investasi berkapitalisasi rendah, karena investasi ini lebih tepat dilakukan pada pasar yang sedang sideways atau menurun secara bertahap.

pendekatan yang seimbang

Pola pikir yang seimbang penting bagi mereka yang menavigasi dunia kripto. Bagi banyak orang, observasi terus-menerus, dibandingkan mencoba memprediksi titik terendah, terbukti merupakan pendekatan yang stabil.

Ketika Anda memiliki rencana perdagangan yang jelas, apakah harga naik atau turun, hal itu selaras dengan strategi dan manajemen risiko Anda, sehingga memberi Anda lebih percaya diri dalam perdagangan Anda.

jalan di depan

Ketika pasar kripto terus melewati masa-masa yang penuh gejolak, jalan di depannya dipenuhi dengan ketidakpastian dan peluang.

Perhatikan baik-baik reaksi pemerintah, perubahan peraturan, dan indikator makroekonomi yang mungkin mempengaruhi lintasan mata uang digital.

Perkembangan besar, seperti potensi persetujuan ETF Bitcoin, dapat menandakan masa depan yang lebih terintegrasi antara sistem keuangan tradisional dan dunia aset digital yang sedang berkembang.

Jalan di depan sangatlah rumit, jadi berhati-hatilah dan jangan pernah berinvestasi lebih dari kemampuan Anda.

Pengungkapan: Artikel ini tidak mewakili nasihat investasi. Konten dan materi yang ditampilkan di halaman ini hanya untuk tujuan pendidikan.

Ikuti kami di Google Berita